CRH plc, melalui anak syarikatnya, mengeluarkan dan
Mengedarkan bahan binaan. Ia beroperasi dalam tiga segmen: Amerika
Bahan, bahan Eropah, dan produk bangunan. Syarikat itu mengeluarkan
dan bekalan simen, kapur, agregat, pratuang, konkrit campuran siap, dan
produk asfalt; Produk batu konkrit dan hardscape yang terdiri daripada penurap,
blok dan sekatan, dinding penahan, dan produk teras yang berkaitan; dan kaca dan
Produk kaca, termasuk kaca seni bina, tirai yang direka bentuk adat dan
dinding tingkap, tingkap seni bina, sistem depan, pintu, skylight, dan
Perkakasan seni bina.
Syarikat itu beroperasi terutamanya di Republik Ireland,
United Kingdom, seluruh Eropah, Amerika Syarikat, dan di peringkat antarabangsa.
CRH PLC ditubuhkan pada tahun 1936 dan beribu pejabat di Dublin, Ireland.
S & P Rating: BBB+ Pasar Cap: $ 28.7B Simbol Ticker AS:
CRH, Simbol Ticker EU: CRG.IR
Berita menarik mengenai syarikat:
” – Harga saham telah menurun lebih dari 30% tahun ini tetapi mengapa?
Saham dalam bahan binaan CRH gergasi dan Ryanair, yang kedua -duanya mempunyai besar
Pendedahan ke Ukraine, adalah antara pemimpin utama di pasaran saham Ireland
Khamis kerana pasaran kewangan global dilemparkan ke dalam kekacauan selepas Rusia
menyerang jiran baratnya semalaman. – 2022 Februari
– Syarikat operasi CRH termasuk: Oldcastle Apg., CR
Laurence Co., Inc., De Ruwbouw Groep (DRBG) Calduran. Dycore. Heembeton.,
Oldcastle, BuildingEnvelope, Oldcastle Infrastructure, Tarmac, Ireland Cement,
Batu jalan ”
Mari kita perhatikan prestasi dan semasa yang lalu
keadaan dengan nisbah pasak …
Kadar pertumbuhan EBITDA 5 tahun CRH adalah 8.50%. Oleh itu, CRH
Nisbah PEG untuk hari ini ialah 2.36.
“Secara umum, nisbah pasak yang baik adalah lebih besar daripada 1.0. PEG
nisbah lebih besar daripada 1.0 biasanya dianggap tidak menguntungkan, mencadangkan
Stok terlalu tinggi. Sementara itu, nisbah PEG lebih rendah daripada 1.0 dianggap lebih baik,
menunjukkan stok agak undervalued. “
Walaupun penjelasannya mengatakan ia adalah yang lain tetapi keseluruhannya
Skor untuk CRH adalah lebih baik daripada nisbah PEG purata industri.
CRH adalah syarikat penanam kecil yang baik. Harga saham adalah
Kebanyakannya berkaitan dengan bagaimana pasaran perumahan berfungsi. Seperti yang anda dapat lihat di
Carta 2008 jatuh dan sekarang orang tidak dapat mendapatkan apa -apa jenis
Kredit, pasaran perumahan semakin melambatkan begitu juga harga saham. Saya pertimbangkan
CRH sebagai syarikat Swan – tidur lena pada waktu malam. 20 tahun terakhir jumlah tahunan
Pulangan adalah 5.9% setiap tahun. Jumlah pulangan atas wang saya melebihi 200% dengan
Dividen termasuk.
Bila -bila masa ia boleh dibeli dengan nisbah PE biasa dan betul
Sekarang stoknya berada di wilayah “margin keselamatan” yang baik.
Sudut pandangan dividen
CRH mempunyai rekod 22 tahun pembayaran dividen. Hasil dividen semasa adalah pada setiap platform yang sedikit berbeza kerana stok AS dan di pasaran lain tetapi pasaran AS asal adalah 2.96%. Jumlah tahun yang dikekalkan adalah 5 dan mereka membayar dividen hanya 2 kali setahun. Kadar pertumbuhan dividen agak tidak menentu dalam tempoh 10 tahun yang lalu tetapi purata 6-8% yang merupakan jumlah yang baik untuk syarikat seperti saiz ini. Kongsi pembelian balik boleh menjadi pembunuh senyap. Jika syarikat tidak membeli saham tetapi mencairkan mereka maka pelaburan anda bernilai kurang dari masa ke masa. Ia seperti sepotong kek di mana kepingan anda akan lebih kecil jika syarikat itu mencairkan pemegang sahamnya.
CRH membuat pekerjaan yang baik di sini dan mereka membeli saham kembali
Dari masa ke masa:
Nisbah pembayaran adalah nisbah di mana kita boleh menentukan sama ada syarikat itu
mampu menguruskan pembayaran dividen atau tidak. Nisbah ini di CRH selalu
antara 40-50% berbanding aliran tunai percuma mereka.
Hutang
Hutang CRH ke nisbah ekuiti telah dikurangkan dari 60.3% hingga 46.6%
5 tahun yang lalu. Pembayaran faedah CRH atas hutangnya dilindungi oleh EBIT
(Liputan 8.7x).
Ramalan
17 penganalisis yang menawarkan ramalan harga 12 bulan untuk CRH
PLC mempunyai sasaran median sebanyak 49.52, dengan anggaran tinggi 58.93 dan rendah
Anggarkan 41.70. Anggaran median mewakili peningkatan +38.92% dari
Harga terakhir 35.65.
Nilai saksama
Saya menggunakan kaedah yang paling banyak diterima untuk mengira nilai saksama syarikat yang merupakan aliran tunai diskaun (DCF). Ia berdasarkan premis bahawa nilai saksama syarikat adalah jumlah nilai aliran tunai percuma masa depannya yang didiskaun kembali ke harga hari ini. Saya menggunakan anggaran penganalisis aliran tunai dan menganggap syarikat itu berkembang pada kadar yang stabil menjadi kekal. (Jumlah nilai ekuiti = Nilai semasa aliran tunai 10 tahun akan datang + nilai terminal = $ 23.635 + $ 34.626 = $ 58.261,32
Nilai ekuiti sesaham (USD) = jumlah nilai / saham
Cemerlang = $ 58.261 / 748 = $ 77.9
Kadar pertukaran untuk USD/GBP: 0.85 = £ 66.2)
Undervalued oleh 49.2%. Nilai saksama semasa ialah £ 66.2.
CRH menjamin penilaian beli. Terdapat banyak perkara mengenai CRH.
Semua harga untuk nisbah pendapatan adalah baik, ramalan adalah baik, hutang mereka yang layak
tahap, berada di bawah nilai saksama dan yang paling penting, tahun ini adalah kejatuhan mungkin anda
boleh menunggu beberapa bulan dengan stok ini tetapi ketika American Fed mengumumkan
Beberapa pelonggaran kuantitatif daripada anda boleh memastikan bahawa anda akan memenangi stok ini, bukan
Hanya pada dividen tetapi penghargaan modal juga.
Penilaian semasa stok tidak menentu, dan
Hasil kewangan interim baru -baru ini dan tindakan peruntukan modal mempunyai
baik.
Pendedahan: Saya tidak mempunyai stok, pilihan, atau derivatif yang serupa
kedudukan di mana -mana syarikat yang disebutkan, dan tidak ada rancangan untuk memulakan apa -apa
kedudukan dalam tempoh 72 jam akan datang. Saya sendiri menulis artikel ini, dan itu
menyatakan pendapat saya sendiri. Saya tidak mempunyai hubungan perniagaan dengan mana -mana syarikat
yang stok disebut dalam artikel ini.